Kvantitativ Analyse Derivater Modellering Og Handels Strategier Amazonske

Denne boken omhandler utvalgte praktiske anvendelser og nyere utvikling innen kvantitativ finansiell modellering i derivatinstrumenter, hvorav noen er fra forfatterens egen forskning og praksis. Den er skrevet ut fra økonomiske ingeniører eller utøvere, og som sådan legger den større vekt på de praktiske bruksområdene av finansmatematikk i det virkelige markedet enn matematikken selv med presise (og kjedelige) tekniske forhold. Det forsøker å kombinere økonomisk innsikt med matematikk og modellering for å hjelpe leseren til å utvikle intuisjoner. Blant modellering og numeriske teknikker presenteres de praktiske bruksområdene til martingale teorier, som martingale modellfabrikk og martingale resampling og interpolering. I tillegg behandler boken motparts kredittrisikomodellering, prissetting og voldgiftsstrategier fra et frontkontorfunksjonalitets perspektiv og et inntektssenter (i stedet for bare en risikostyringsfunksjonalitet), som er relativt nylig utviklet og av stadig større betydning. Det diskuterer også ulike handelsstrukturstruktureringsstrategier og berører noen populære creditIRFX-hybridprodukter, som PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS og kredittbrannslukkere. Mens det primære omfanget av denne boken er rentemarkedet (med ytterligere fokus på rentemarkedet), gjelder mange av metodene også for andre finansmarkeder, som kreditt-, aksje-, valuta - og råvaremarkeder. Innhold: Teori og applikasjoner av derivater Modellering: Introduksjon til motparts kredittrisikoMartingale Arbitrage-priser i ekte markedThe BlackScholes Framework og ExtensionsMartingale Resampling og InterpolationIntroduksjon til renteperiodestrukturmodelleringThe HealthJarrowMorton FrameworkThe Rent Rate Market ModelCredit Risiko Modellering og Prissetting Rentesats Markedsgrunnlag og proprietære Trading Strategies : Enkelt rentepris ProdukterYieldkurvmodellerTwofaktor RisikomodellDen Hellige Graal Tofaktorrente ArbitrageYield Dekomponering ModellInflation Sammenkoblede Instrumenter ModelingInterest Rate Proprietary Trading Strategies Readership: Avanserte lesere som jobber eller er interessert i rentemarkedet. Nøkkelord: CVACredit Verdivurdering JusteringCounterparty CreditBGM ModellHJM ModellRS ModellMartingaleDerivative ModelingMartingale ResamplingOrthogonal Exponential SplineStat ArbNonexploding Bushy TreeNBTPRDCTARNSnowballSnowbearCCDSCredit ExtinguisherReviews: Denne toppmoderne teksten legger vekt på ulike moderne emner i rentesederivater fra en praktiseringsperspektiv. Kombinasjonen av martingale-teknologi med forfatterens praktiske kunnskap bidrar enormt til bokens suksess. For de som ønsker rettidig rapportering rett fra grøfter, er denne boken et must. Peter Carr, PhD direktør for mastergradene i Math Finance Program Courant Institute, NYU Det er ganske åpenbart at forfatterne har betydelig praktisk erfaring i sofistikert kvantitativ analyse og derivatmodellering. Dette virkelige verdensfokus har resultert i en tekst som ikke bare gir klare presentasjoner på modellering, prising og sikring av derivatprodukter, men gir også mer avansert materiale som vanligvis bare finnes i forsknings publikasjoner. Denne boken har nyskapende ideer, toppmoderne applikasjoner, og inneholder et vell av verdifull informasjon som vil interessere akademikere, anvendt kvantitative derivatmodeller og handelsfolk. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professor Institutt for bank og finans, Weatherhead School of Management, Case Western Reserve University Skrevet av to erfarne produksjoner Quants, denne boken inneholder et vell av praktiske metoder og nyttige innsikt som har blitt testet og testet. Ved å ta opp nye oppgaver, bekymrer de fleste Quants om beste praksis. Sammen med spesialiserte utgaver, etc, er denne boken et must for å kalibrere dommen. I dag velger ett av dusin matematikk-økonomibøker som egentlig burde være på ens hylle. Alan Brace University of Technology Sydney Finans - og økonomihøgskolen Nøkkelfunksjoner: Dekker ulike avanserte rentemodeller, for eksempel HJM-rammen, Markovian HJM-modeller (multi - spesielt RS-modell i særdeleshet), og BGM-modeller, samt motpartskredittpriser. Det berører også enkelte kredittmodeller, for eksempel Copula-modellen, faktormodellen og risikofylte markedsmodellen for kredittspread. Legg til ulike praktiske anvendelser av modellering, for eksempel martingale arbitrage modellering under ekte markedsforhold (for eksempel å bruke riktig risikofri rente rate, revidert kjøpsparitet, misligholdte derivater og sikring i nærvær av volatiliteten skrå og smil, samt korte diskusjoner om sekundærmodellkalibrering for å håndtere de ikke-hedgeable variablene, modellene for prissetting og modeller for sikring) Presenterer praktisk numeriske algoritmer for modellimplementering, for eksempel martingale interpolering og resampling for håndheving av diskrete martingale relasjoner in situ i numeriske prosedyrer, modellering av flyktighetskvoten og en ikke-eksplosiv bushy tree (NBT) teknikk for effektivt å løse ikke-Markovian-modeller, for eksempel multi-faktor BGM markedsmodell, under bakover-induksjonsrammenIntroducerer grunnlinjen av renten markedet, inkludert ulike avkastningskurvmodellering, som den velkjente ortogonale eksponentielle spline-modellen (OES), samt proprietære handelsstrategier, særlig Yi Tang (Morgan Stanley Amp Co. Inc. USA) Bin Li (Ping Capital Management , Ltd. USA) Yi Tang er for tiden med Morgan Stanley amp Co. Inc. som leder av CVA Strategies Group. Tidligere var han daglig leder og leder av Quantitative Analytics-avdelingen for Shinsei Securities ansvarlig for derivatmodellering i IR, FX, Equity, Credit, Commodity, samt IRFX, IREquity og andre hybrider. Han jobbet også hos Goldman, Sachs amp Co. Inc. som leder av CVA Strategies Group i FICC, og hos Bear, Stearns amp Co. Inc. som administrerende direktør i FAST-avdelingen og leder av en Quant-gruppe ansvarlig for del av IR-derivatmodellering og en del av IRCredit-hybridderivatmodelleringen. Før han gikk over til Quantitative Finance, jobbet han som adjungerende assistent og en postdokforsker i fysikk ved UCLA. Yi har vært invitert høyttaler på flere konferanseminarer om kvantitative finanser. Han tok doktorgrad i fysikk fra University of California i Los Angeles (UCLA) i 1992. Bin Li er nå Chief Operating Officer i Ping Capital Management, et globalt makro hedgefond i New York. Før dette var Bin president og CIO for Entropy Partners, LLC. Før dette var Bin styreformann og administrerende direktør i Tradetrek Inc. og medgrunnlegger AAStocks International (aastocks), et finansielt nettstedsselskap i Hong Kong. Fra 1993 og 1998 tjente Bin i ulike roller, blant annet Vice President of Quantitative Analysis Group ved Merrill Lynch, og administrerende direktør for Global Quantitative Trading Strategies at UBS. Bin er en internasjonalt kjent forsker og utøver i finansbransjen og har vært en invitert høyttaler på mange konferansesenter på Quantitative Finance. Bin fikk sin doktorgrad i fysikk fra New York University i 1992. Forord til kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier: I motsetning til motpartsrisiko for fastrentemarkedet Westport Financial, LLC, USA Dato skrevet: 23. januar, 2007 Denne boken omhandler utvalgte praktiske anvendelser og nyere utvikling innen kvantitativ finansiell modellering i derivatinstrumenter, hvorav noen er fra forfatterens egen forskning og praksis. Den er skrevet ut fra økonomiske ingeniører eller utøvere, og som sådan legger den større vekt på de praktiske bruksområdene av finansmatematikk i det virkelige markedet enn matematikken selv med presise (og kjedelige) tekniske forhold. Det forsøker å kombinere økonomisk innsikt med matematikk og modellering for å hjelpe leseren til å utvikle intuisjoner. Blant modellering og numeriske teknikker presenteres de praktiske bruksområdene til martingale teorier, som martingale modellfabrikk og martingale resampling og interpolering. I tillegg behandler boken motparts kredittrisikomodellering, prissetting og voldgiftsstrategier fra et frontkontorfunksjonalitets perspektiv og et inntektssenter (i stedet for bare en risikostyringsfunksjonalitet), som er relativt nylig utviklet og av stadig større betydning. Det diskuterer også ulike handelsstrukturstruktureringsstrategier og berører noen populære creditIRFX-hybridprodukter, som PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS og kredittbrannslukkere. Mens det primære omfanget av denne boken er rentemarkedet (med ytterligere fokus på rentemarkedet), gjelder mange av metodene også for andre finansmarkeder, som kreditt-, aksje-, valuta - og råvaremarkeder. Innhold: Teori og bruksområder av derivater Modellering: Introduksjon til motparts kredittrisiko Martingale Arbitrage-priser i det virkelige markedet BlackScholes-rammeverket og - utvidelser Martingale Resampling og interpolering Introduksjon til renteterminstrukturmodellering Helse-Jarrow-Morton Framework Rentemarkedsmodellen Kredittrisiko Modellerings - og prisrente Markedsgrunnlag og proprietære handelsstrategier: Enkeltrenteprodukt Utbyttekurvmodellering Tofaktorrisikomodell Den Hellige Graal - Tofaktor Rentesats Arbitrage Yield Nedbrytingsmodell Inflasjonslinkede Instrumenter Modelleringsrente Egenkapitalstrategier. Nøkkelord: CVA, Credit Valuation Adjustment, Motpartskreditt, BGM Modell, HJM Modell, RS Modell, Martingale, Derivative Modellering, Martingale Resampling, Ortogonal Eksponentiell Spline, Stat Arb, Ingenxploding Bushy Tree, NBT, PRDC, TARN, Snowball, Snowbear, CCDS , Kredittblokkgiver Foreslått henvisning: Foreslått henvisning Tang, Yi og Li, Bin, Forord til kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier: I motsetning til motpartsrisiko for fastrentemarkedet (23. januar 2007). Kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier: I motsetning til motpartsrisiko for fastrentemarkedet. Tilgjengelig på SSRN: ssrnabstract1477288 Goldman Sachs Group, Inc. (email) Kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier Denne boken omhandler utvalgte praktiske applikasjoner og nyere utviklinger innen kvantitative finansielle modellering i derivatinstrumenter, hvorav noen er fra forfatterne egen forskning og praksis. Den er skrevet ut fra økonomiske ingeniører eller utøvere, og som sådan legger den større vekt på de praktiske bruksområdene av finansmatematikk i det virkelige markedet enn matematikken selv med presise (og kjedelige) tekniske forhold. Det forsøker å kombinere økonomisk innsikt med matematikk og modellering for å hjelpe leseren til å utvikle intuisjoner. Blant modellering og numeriske teknikker presenteres de praktiske bruksområdene til martingale teorier, som martingale modellfabrikk og martingale resampling og interpolering. I tillegg behandler boken motparts kredittrisikomodellering, prissetting og voldgiftsstrategier fra et frontkontorfunksjonalitets perspektiv og et inntektssenter (i stedet for bare en risikostyringsfunksjonalitet), som er relativt nylig utviklet og av stadig større betydning. Det diskuterer også ulike handelsstrukturstruktureringsstrategier og berører noen populære creditIRFX-hybridprodukter, som PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS og kredittbrannslukkere. Mens det primære omfanget av denne boken er rentemarkedet (med ytterligere fokus på rentemarkedet), gjelder mange av metodene også for andre finansmarkeder, som kreditt-, aksje-, valuta - og råvaremarkeder. Innhold: Teori og applikasjoner av derivater Modellering: Introduksjon til motpartsrisiko Risiko Martingale Arbitrage-priser i ekte marked BlackScholes-rammen og utvidelser Martingale Resampling og interpolering Introduksjon til renteterminstruksjonsmodellering HealthJarrowMorton Framework Rentemarkedet Modell Kredittrisiko Modellering og prisinteresse Rate Market Fundamentals og Proprietary Trading Strategies: Enkle Renteprodukter Produktivitetsrente Utviklingskurve Modellering Tofaktor Risikomodell Hellige Graal Tofaktor Rentesats Arbitrage Yield Nedbrytingsmodell Inflasjonslenkede Instrumenter Modelleringsrente Rate Proprietary Trading Strategies Readership: Avanserte lesere som jobber eller er interessert i rentemarkedet. Yi Tang er for tiden med Morgan Stanley amp Co. Inc. som leder av CVA Strategies Group. Tidligere var han daglig leder og leder av Quantitative Analytics-avdelingen for Shinsei Securities ansvarlig for derivatmodellering i IR, FX, Equity, Credit, Commodity, samt IRFX, IREquity og andre hybrider. Han jobbet også hos Goldman, Sachs amp Co. Inc. som leder av CVA Strategies Group i FICC, og hos Bear, Stearns amp Co. Inc. som administrerende direktør i FAST-avdelingen og leder av en Quant-gruppe ansvarlig for del av IR-derivatmodellering og en del av IRCredit-hybridderivatmodelleringen. Før han gikk over til Quantitative Finance, jobbet han som adjungerende assistent og en postdokforsker i fysikk ved UCLA. Yi har vært invitert høyttaler på flere konferanseminarer om kvantitative finanser. Han tok doktorgrad i fysikk fra University of California i Los Angeles (UCLA) i 1992. Bin Li er nå Chief Operating Officer i Ping Capital Management, et globalt makro hedgefond i New York. Før dette var Bin president og CIO for Entropy Partners, LLC. Før dette var Bin styreformann og administrerende direktør i Tradetrek Inc. og medgrunnlegger AAStocks International (aastocks), et finansielt nettstedsselskap i Hong Kong. Fra 1993 og 1998 tjente Bin i ulike roller, blant annet Vice President of Quantitative Analysis Group ved Merrill Lynch, og administrerende direktør for Global Quantitative Trading Strategies at UBS. Bin er en internasjonalt kjent forsker og utøver i finansbransjen og har vært en invitert høyttaler på mange konferansesenter på Quantitative Finance. Bin fikk sin doktorgrad i fysikk fra New York University i 1992. Denne toppmoderne teksten legger vekt på ulike moderne emner i avkastningsprodukter fra et praktiserende perspektiv. Kombinasjonen av martingale-teknologi med forfatterens faglige kunnskap bidrar enormt til bøkens suksess. For de som ønsker rettidig rapportering rett fra grøfter, er denne boken et must. Peter Carr, PhD direktør for mastergradene i Math Finance Program Courant Institute, NYU Det er ganske åpenbart at forfatterne har betydelig praktisk erfaring i sofistikert kvantitativ analyse og derivatmodellering. Dette virkelige verdensfokus har resultert i en tekst som ikke bare gir klare presentasjoner på modellering, prising og sikring av derivatprodukter, men gir også mer avansert materiale som vanligvis bare finnes i forsknings publikasjoner. Denne boken har nyskapende ideer, toppmoderne applikasjoner, og inneholder et vell av verdifull informasjon som vil interessere akademikere, anvendt kvantitative derivatmodeller og handelsfolk. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professor Institutt for bank og finans, Weatherhead School of Management, Case Western Reserve University Skrevet av to erfarne produksjoner Quants, denne boken inneholder et vell av praktiske metoder og nyttige innsikt som har blitt testet og testet. Ved å ta opp nye oppgaver, bekymrer de fleste Quants om beste praksis. Sammen med spesialiserte utgaver, etc, er denne boken et must for å kalibrere dommen. I dag velger et av dusin matematikkfinansierte bøker som egentlig burde være på sokkelen. Alan Brace University of Technology Sydney School of Finance and EconomicsPreface til kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier: I motsetning til motparts kredittrisiko for fast - Inntektsmarked Westport Financial, LLC, USA Dato skrevet: 23. januar 2007 Denne boken omhandler utvalgte praktiske anvendelser og nyere utvikling innen kvantitativ finansiell modellering i derivatinstrumenter, hvorav noen er fra forfatterens egen forskning og praksis. Den er skrevet ut fra økonomiske ingeniører eller utøvere, og som sådan legger den større vekt på de praktiske bruksområdene av finansmatematikk i det virkelige markedet enn matematikken selv med presise (og kjedelige) tekniske forhold. Det forsøker å kombinere økonomisk innsikt med matematikk og modellering for å hjelpe leseren til å utvikle intuisjoner. Blant modellering og numeriske teknikker presenteres de praktiske bruksområdene til martingale teorier, som martingale modellfabrikk og martingale resampling og interpolering. I tillegg behandler boken motparts kredittrisikomodellering, prissetting og voldgiftsstrategier fra et frontkontorfunksjonalitets perspektiv og et inntektssenter (i stedet for bare en risikostyringsfunksjonalitet), som er relativt nylig utviklet og av stadig større betydning. Det diskuterer også ulike handelsstrukturstruktureringsstrategier og berører noen populære creditIRFX-hybridprodukter, som PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS og kredittbrannslukkere. Mens det primære omfanget av denne boken er rentemarkedet (med ytterligere fokus på rentemarkedet), gjelder mange av metodene også for andre finansmarkeder, som kreditt-, aksje-, valuta - og råvaremarkeder. Innhold: Teori og bruksområder av derivater Modellering: Introduksjon til motparts kredittrisiko Martingale Arbitrage-priser i det virkelige markedet BlackScholes-rammeverket og - utvidelser Martingale Resampling og interpolering Introduksjon til renteterminstrukturmodellering Helse-Jarrow-Morton Framework Rentemarkedsmodellen Kredittrisiko Modellerings - og prisrente Markedsgrunnlag og proprietære handelsstrategier: Enkeltrenteprodukt Utbyttekurvmodellering Tofaktorrisikomodell Den Hellige Graal - Tofaktor Rentesats Arbitrage Yield Nedbrytingsmodell Inflasjonslinkede Instrumenter Modelleringsrente Egenkapitalstrategier. Nøkkelord: CVA, Credit Valuation Adjustment, Motpartskreditt, BGM Modell, HJM Modell, RS Modell, Martingale, Derivative Modellering, Martingale Resampling, Ortogonal Eksponentiell Spline, Stat Arb, Ingenxploding Bushy Tree, NBT, PRDC, TARN, Snowball, Snowbear, CCDS , Kredittblokkgiver Foreslått henvisning: Foreslått henvisning Tang, Yi og Li, Bin, Forord til kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier: I motsetning til motpartsrisiko for fastrentemarkedet (23. januar 2007). Kvantitativ analyse, derivatmodellering og handelsstrategier: I motsetning til motpartsrisiko for fastrentemarkedet. Tilgjengelig på SSRN: ssrnabstract1477288 Goldman Sachs Group, Inc. (email)